Adagiata in una verde vallata alle pendici dei Monti della Meta, Acquafondata deve il suo nome al fatto di essere stata edificata nel fondo occupato un tempo dal lago Vitecusum. Aria pura di montagna ma soprattutto i boschi circostanti, rendono lo scenario di una bellezza sorprendente. 

Di grande interesse sono le chiese di S. Margherita e quella della Madonna del Carmelo. Acquafondata e' rinomata per le pregevoli attività artigianali tra le quali primeggia quella delle zampogne. A questo strumento dell'antica tradizione popolare e' dedicato ogni anno il Festival Internazionale della Zampogna che richiama, musicisti ed appassionati da ogni parte d'Italia.